analisissaham dan praktisi saham. Menurut Adler Haymans Manurung (2004:26), “secara teknis PER adalah hasil bagi antara harga saham dan laba bersih per saham. Harga saham di pasar merupakan harga yang berlaku, sedangkan laba bersih merupakan laba bersih per saham proyeksi tahun berjalan”. Selanjutnya Adler Haymans Manurung (2004:27) Sebagaicontoh, jika Anda memiliki 1.000 saham sebuah perusahaan yang memiliki 100.000 saham yang beredar, kepemilikan proporsional Anda masih 1 persen karena Anda sekarang memiliki 2.000 lembar saham dari total 200.000 saham yang beredar. Jika Anda adalah untuk menjual saham Anda baru didistribusikan, kepemilikan proporsional Anda akan Dalamdunia saham, analisa fundamental adalah teknik yang digunakan investor saat hendak melakukan transaksi saham. Ada salah satu strategi yang populer dalam analisa fundamental yakni value investing.Tentu bukan sekadar pola teknik investasi biasa, karena strategi ini merupakan alasan bagaimana Warren Buffett memperoleh pundi-pundi dolar arrow_forward Izzy Stock adalah sebuah alat Stock Valuation Calculator yaitu aplikasi software yang menghitung dan menampilkan nilai wajar (intrinsic/true value) saham-saham yang beredar di Bursa Efek Indonesia dan rencana berikut di 4 negara di regional ASEAN. Izzy stock menunjukkan dua rentang nilai wajar terendah dan tertinggi yang tentunya Apaitu E-Book Quarter Outlook. E-Book Quarter Outlook adalah hasil penyaringan dari 700an emiten hingga didapatkan 20 saham terbaik untuk investasi jangka Panjang berdasarkan laporan keuangan terbaru. E-Book Quarter Outlook ini akan diupdate setiap 3 bulan sekali sesuai dengan jadwal laporan keuangan terbaru. FKWkYgT. – Dalam berinvestasi, ada salah satu aliran yang terkenal, yaitu value investing. Apakah kamu pernah mendengarnya? Value investing adalah sebuah strategi yang diperkenalkan oleh seorang investor terkenal, yaitu Benjamin Graham, dan dianut oleh beberapa investor ternama lainnya, seperti Warren Buffet dan Lo Kheng Hong. Nah, apa itu value investing sebenarnya? Bagaimana cara melakukannya dengan benar? Yuk, baca artikel ini untuk mengetahui detil-detilnya lebih lanjut! Apa itu Metode Value Investing? Contoh Kasus Value Investing Latar Belakang Value Investing Apa itu Nilai Intrinsik Value Investing Strategi Value Investing 1. Tentukan Metode Analisis 2. Mengetahui Sektor Terbaik di Pasar 3. Screening Saham 4. Memahami Nilai Intrinsik Saham 5. Lakukan Analisis pada Faktor Fundamental Perusahaan 6. Pelajari Histori Harga Saham Apakah value investing sama dengan investasi jangka panjang? Kapan waktu yang tepat menjual value investing? Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang! Apa itu Metode Value Investing? Value investing dilakukan dengan cara menganalisis rasio pada fundamental perusahaan, nilai intrinsik Intrinsic Value saham dan Margin of Safety MoS untuk mencari saham yang memiliki nilai Murah’ Undervalued. Investor yang melakukan value investing biasa disebut value investor. Cara sederhana untuk memulai strategi value investing adalah mencari saham yang Salah Harga’ berdasarkan laporan keuangannya. Teknik analisis yang biasa digunakan adalah top-down analysis, mulai dari kondisi makro ekonomi, kemudian kondisi industri, kemudian mengamati kondisi fundamental perusahaan serta pergerakan harga saham. Kondisi fundamental perusahaan bisa kamu analisis dengan mudah melalui laporan keuangan dan melihat bagian pentingnya, seperti aset lancar dan tidak lancar, laba/rugi, serta laporan cash flow. Kemudian, kamu bisa ambil kesimpulan, apakah emiten tersebut sehat secara finansial atau tidak. Prinsip terpenting adalah hanya membeli saham yang kinerja keuangannya bagus dan dijual murah pada saat ini, artinya berada di bawah nilai intrinsiknya. Namun, murah di sini bukan hanya soal nominal harga saham, tetapi soal nilai valuasi harga saham yang diincar. Contoh Kasus Value Investing Untuk lebih jelasnya, di bawah ini adalah contoh kasus value investing yang perlu kamu pahami. PT ABC memiliki harga saham dengan perhitungan harga wajar saham pada PT XYZ memiliki harga saham Rp400 dengan perhitungan harga wajar saham pada Rp500. Margin of Safety MoS dari PT ABC adalah / 3000 = 66,6%. Margin of Safety MoS dari PT XYZ adalah 500-400 / 500 = 20%. Melihat keterangan dari contoh di atas, maka saham yang lebih layak dibeli secara value investing adalah saham PT ABC karena memiliki MoS sebesar 66,6%. Saham PT XYZ tampak lebih murah dengan harga Rp500, tetapi saham perusahaan ini ditransaksikan pada MoS 20%, maka saham ini kurang layak dibeli jika dibandingkan dengan PT ABC. Latar Belakang Value Investing Orang pertama yang mengaplikasikan value investing adalah profesor Benjamin Graham, atau lebih dikenal sebagai bapak dari prinsip value investing yang telah membuat dua buah buku yang menjadi pedoman bagi para value investor yakni The Intelligent Investor dan Security Analysis. Benjamin Graham menekankan konsep filosofinya meliputi analisis fundamental, harga wajar saham, diversifikasi terkonsentrasi, Margin of Safety MoS, dan pemikiran yang kontrarian. Seberapa efektif teknik value investing ini? Sangat efektif. Anak didik dari profesor Benjamin Graham adalah Warren Buffett, beliau menggunakan teknik value investing sebagai salah satu teknik pembelian saham yang dia miliki. Lalu, bagaimana Benjamin Graham mencetuskan strategi ini? Pada tahun 1926, Benjamin Graham berhasil membentuk kerjasama investasi dengan Broker, Jerome Newman. Di saat yang bersamaan, ia juga mulai mengajar dengan menjadi dosen kelas malam dibidang keuangan, Universitas Columbia. Krisis keuangan tahun 1929 juga pernah membuat Benjamin Graham bangkrut total, meski begitu, usahanya terselamatkan oleh bantuan dari penjualan sebagian besar aset-aset personal. Sang Istri pun terpaksa kembali bekerja sebagai guru dansa. Benjamin Graham kembali bangkit, dan di situ ia telah belajar pengalaman paling berharga, yaitu sebuah rahasia yang akan dia wariskan kepada Investor di dunia melalui buku-bukunya. Pada tahun 1934, Benjamin Graham bersama David Dodd Akademis Columbia, kembali menerbitkan buku Security Analysis. Meski dalam masa krisis keuangan, buku itu tetap merekomendasikan. “Sukses untuk berinvestasi dengan saham biasa adalah mungkin, selama prinsip-prinsip investasi yang sehat tetap diterapkan.” Mereka telah memperkenalkan konsep intrinsic value atau nilai fundamental untuk membeli saham dengan nilai tersebut. Kerjasama mereka pun berlanjut, namun kali ini lebih produktif dan tidak pernah lagi merugikan para investor mereka dengan nilai kesuksesan return tahunan sekitar 17%. Benjamin Graham juga berhasil menulis buku The Intelligent Investor pada tahun 1949, yang juga dianggap sebagai Kitab Suci Investasi. Beliau-pun akhirnya pensiun di tahun 1956 dan wafat tahun 1976. Apa itu Nilai Intrinsik Value Investing Intrinsic value atau nilai intrinsik adalah nilai yang melekat pada investor dari perusahaan, investasi atau aset independen dari nilai pasar. Nilai intrinsik adalah konsep filosofis di mana kamu dapat menggunakan analisis fundamental dan analisis teknikal untuk memperkirakan nilai yang dirasakan dari suatu aset. Karena nilai intrinsik dapat diukur dengan berbagai faktor, menentukan nilai intrinsik aset terbuka untuk perusahaan dan investor yang berbeda bisa menghasilkan pendapat yang berbeda pula tentang nilai suatu aset. Sehingga, cara lain untuk mendefinisikan nilai intrinsik adalah sebagai harga di mana investor yang rasional bersedia membeli investasi dengan mempertimbangkan tingkat risikonya. Dengan nilai intrinsik, investor dapat memahami apakah biaya suatu aset dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai pasar aset tersebut. Mengetahui cara menentukan nilai intrinsik suatu aset dapat membantu investor membuat keputusan investasi yang terinformasi dengan baik dan membantu investor yang ingin membeli investasi pada tingkat yang lebih rendah dari nilainya. Strategi Value Investing Dalam mengambil langkah value investing, kamu sebagai investor akan melakukan teknik dan perhitungannya masing-masing. Namun, ada beberapa langkah yang secara umum digunakan. Berikut ini adalah berbagai strategi value investing yang bisa dilakukan agar dapat mengambil keputusan yang tepat sebelum berinvestasi. 1. Tentukan Metode Analisis Ada banyak metode yang dapat digunakan untuk melakukan value investing. Misalnya, kamu bisa memilih metode top-down analysis maupun bottom-up. Top-down analysis berarti menganalisis secara kondisi makro ekonomi, kondisi sektor, kemudian baru menganalisis kerja emitennya. Sedangkan, bottom-up analysis menganalisis urutan yang sebaliknya, yaitu kinerja emiten, sektor, setelah itu kondisi makro ekonomi. 2. Mengetahui Sektor Terbaik di Pasar Isu ekonomi yang berkembang pada masyarakat selalu menjadi faktor penting dalam menentukan investasi atau pembelian saham. Dengan memahami sektor yang sedang naik atau diprediksi naik, kamu bisa lebih tepat dalam membeli sebuah saham. 3. Screening Saham Evaluasi terhadap saham tertentu sangat penting untuk dilakukan. Namun, sebelumnya pastikan kamu melakukan screening saham yang menjadi market leader di sektornya dan memiliki bisnis yang tumbuh. Hal ini dilakukan mengingat ada ratusan emiten yang bisa dilirik. Evaluasi mendalam pada setiap emiten akan menghabiskan waktu dan justru menghilangkan momentum. Oleh karena itu, lakukan screening sebanyak-banyaknya dan lakukan evaluasi mendalam pada beberapa yang dipilih. 4. Memahami Nilai Intrinsik Saham Pemahaman tentang nilai intrinsik wajib kamu miliki sebelum melakukan value investing. Kamu harus bisa mengetahui harga wajarnya atau rata-rata dari setiap saham. Penilaian ini bisa dilakukan dengan berbagai rasio laporan keuangan. 5. Lakukan Analisis pada Faktor Fundamental Perusahaan Setiap perusahaan memiliki laporan keuangan yang wajib diperhatikan sebelum kamu membeli saham atau melakukan value investor. Beberapa aspek yang bisa kamu nilai dari laporan tersebut adalah seperti ekuitas, laba, cash flow, dan lainnya. Hindari perusahaan yang memiliki laporan keuangan terbaru buruk atau bahkan manipulatif. 6. Pelajari Histori Harga Saham Membeli saham yang menguntungkan sangat ditentukan oleh momentum pembelian. Meski begitu, hal ini tidak dilakukan dengan prediksi sembarangan. Kamu bisa membaca history perdagangan perusahaan karena umumnya fenomena ekonomi akan berulang. Apakah value investing sama dengan investasi jangka panjang? Banyak investor yang sering menanyakan apakah value investing sama dengan investasi jangka panjang? Maka jawabannya adalah iya. Value investing merupakan salah satu strategi investasi jangka panjang yang dilakukan ketika sebuah nilai saham dinilai murah dan akan dijual ketika nilainya telah menguntungkan atau meningkat. Jadi, bagi kamu yang ingin mendapat keuntungan investasi jangka panjang, kamu harus mengetahui dengan benar strategi value investing. Kapan waktu yang tepat menjual value investing? Tidak hanya waktu membeli saham, kamu juga harus menentukan waktu menjual saham. Oleh karena itu, pentingnya untuk melakukan monitoring untuk menentukan waktu yang tepat untuk menjual saham. Misalnya, setelah kamu melakukan pemantauan dan ternyata kamu menemukan salah satu saham yang dibeli mengalami kerugian atau masalah serius seperti manajemennya mengalami masalah hukum. Maka, itulah waktu yang tepat untuk kamu mempertimbangkan kapan waktunya menjual saham. Hal yang penting adalah perlunya melakukan analisis yang mendalam. Jangan sampai kamu gegabah dengan menjual saham hanya karena labanya turun sedikit saja. Selain itu, salah satu caranya adalah dengan mengetahui trend pergerakan saham apakah sedang mengalami downtrend atau uptrend. Namun, jika perusahaan tersebut tetap memiliki fundamental yang sangat bagus maka kamu disarankan untuk tetap hold saja. Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang! Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi, bukan? Ajaib Sekuritas hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan terpercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib Sekuritas sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar. Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksadana, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib Sekuritas. Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib Sekuritas sekarang! Trading dan investasi saham saat ini sudah jauh lebih mudah. Semua transaksi bisa dilakukan lewat aplikasi sekuritas yang ada di handphone maupun PC. Sumber informasi juga bertebaran di mana-mana, mulai dari media sosial sampai portal memenuhi kebutuhan investor ritel, biasanya sekuritas memiliki fitur yang memberi informasi dan data terkait kondisi di pasar saham. Salah satunya adalah top gainer dan top loser. Memang apa sih maksudnya? Bagi pemula yang masih asing dengan istilah ini, wajib baca artikel ini sampai selesai supaya jadi Top Gainer dan Top LoserTop gainer adalah deretan saham yang mengalami peningkatan harga paling besar dalam satu hari perdagangan. Harga saham yang naik tentu bukan tidak terbatas. Semua sudah diatur oleh Bursa Efek Indonesia BEI dalam aturan Auto Reject Atas ARA yang tentunya berbeda untuk masing-masing rentang dari top gainer, top loser adalah deretan saham yang mengalami penurunan harga paling besar dalam satu hari perdagangan. Penurunan tersebut juga dibatasi oleh ketentuan Auto Reject Bawah ARB. Aturan yang masih berlaku saat ini akan mengenakan auto reject pada saham yang turun 7% untuk semua rentang bisa diakses melalui sekuritas dan media massa, daftar saham top gainer bersamaan dengan top loser juga di-update BEI di laman resminya. Kamu bisa cek informasinya di link juga 3 Cara Menjual Saham ARB untuk Meredam KerugianJenis-JenisnyaAda dua jenis top gainer dan top loser, yaitu by percentage dan by value. Top gainer / top loser by percentage menunjukkan saham-saham yang berdasarkan persentasenya naik / turun paling tinggi dan biasanya ditulis “top gainer %” atau “top loser %”. Sedangkan top gainer / top loser by value merupakan saham dengan kenaikan / penurunan paling tinggi berdasarkan perubahan nilai dan ditulis biasa “top gainer” atau “top loser” tanpa contoh, pada perdagangan hari ini saham A naik poin jadi atau 4,23% dan saham B naik 925 poin jadi atau 18,14%. Secara persentase saham B mengungguli saham A tapi jika dilihat berdasarkan value, saham A sebenarnya lebih unggul. Berlaku sama untuk top PenghitunganPenghitungan top gainer dan top loser dilakukan dengan cara membandingkan harga saham hari ini dengan harga penutupan saham pada hari sebelumnya. Melalui data tersebut, para pelaku pasar dapat melihat bahwa sebuah saham bisa naik hingga 35%, namun bisa pula turun hingga 7% dalam sehari, dengan ketentuan yang masih berlaku sampai saat JUGA Perhitungan Break Even Point Supaya Kamu Tahu Sudah Untung atau BelumSama dengan Top Volume dan Top Value?Selain top gainer dan top loser, ada pula data pasar yang disebut top trading volume dan top trading value. Perlu diketahui bahwa keduanya berbeda dengan top gainer dan top trading volume atau top volume adalah data yang menunjukkan saham dengan volume perdagangan paling tinggi dalam satu hari perdagangan. Ini diukur berdasarkan jumlah lembar saham yang diperdagangkan. Maka bisa jadi saham yang masuk top gainer tidak masuk top saham yang masuk ke deretan top volume juga belum tentu masuk ke top value. Soalnya, top value diukur menggunakan harga saham dan top juga Cara Mengetahui Support dan Resisten Terkuat Agar Trading OptimalYang Perlu DiperhatikanData top gainer dan top loser hanya digunakan sebagai informasi tambahan saja. Tidak bisa dijadikan acuan tunggal saat mengambil keputusan investasi. Sebaiknya tetap lakukan analisis lagi karena biasanya saham yang sering keluar-masuk top gainer dan top loser itu adalah saham-saham lapis tiga dengan market cap jenis ini lebih mudah digerakkan asal ada uang besar yang masuk ke situ. Jadi dalam satu hari bisa saja naik dan turun secara tajam. Dengan kata lain pergerakan harga bukan mengacu pada faktor fundamental. Sehingga risikonya terbilang sangat tinggi dan tidak ramah dalam situasi tertentu seperti ketika market crash, saham big cap yang punya kapitalisasi pasar besar terkadang bisa masuk ke dalam deretan top juga Cara Mengetahui Rotasi Sektoral di Pasar SahamUpgrade jadi VIP member untuk menikmati semua fitur Emtrade. Dengan menjadi VIP member, kamu bisa menikmati trading signal, referensi saham, konten edukasi, analisis, research report, tanya-jawab saham intensif, morning dan day briefing, dan seminar rutin setiap akhir di sini untuk upgrade menjadi VIP member saham yang dibahas menjadi case study, edukasi, dan bukan sebagai perintah beli dan jual. Trading dan investasi saham mengandung risiko yang menjadi tanggung jawab pribadi. Emtrade tidak bertanggung jawab atas setiap risiko yang mungkin muncul.

top value saham adalah